王爱慧，出生于1969年3月16日，籍贯永嘉，现居温州，本科学历，现任温州卓亿股权投资管理有限公司董事长。同时担任环球世家国际集团（香港）有限公司的董事长，中国家族办公室协会浙江分会秘书长，在外温州企业家联合会副会长，温州市鹿城区经济合作促进会的常务副会长。

 

卓亿投资

ZHUOYI INVESTMENT

 ▲卓亿投资董事长陪同欧洲青年企业家协会黄勤海会长考察留念

一、公司简介

温州卓亿股权投资管理有限公司位于中国AAAA级景区的温州白鹿洲文化村水云坊3号楼，地处核心商圈，交通便利。温州卓亿股权投资管理有限公司——跨界金融价值品牌创造者，是一家集家族理财、财富管理、投资顾问等泛金融服务于一身的创新型财富投资管理公司。公司旨在打造一个专属于各家族成员的立体式综合服务生态圈，旨在让每位客户享有卓越不凡的服务，亿万斯年的财富。同时，卓亿投资将世界知名的家族财富管理体系引进公司管理中，为华人家族财富提供高品质、全方位管理服务，并立志成为家族财富领域的开拓者和领跑者。

二、企业宗旨

打造华人家族王国，用心灵之灯塔，照亮财富之路。

卓亿投资与全球顶级金融机构合作，以“卓亿投资的母基金、中国家族办公室协会浙江分会”为核心，坚持为华人财富家族提供主动式金融服务，为华人财富家族提供一流的家族管理服务，使您和您的家族享受永世传承的财富荣光。

三、卓亿投资概念生态圈

为更好地服务于当今中国财富阶层的综合性金融需求，卓亿投资以家族基金、PE管理、精品投行、资本众筹、智库研究、信息平台、高端服务为组织核心，打造一个集专业、精准、灵活等特质为一体的服务体系。

四、产品和服务类型

全球资产配置 

投资风险评估与方案 

投资管理中后台服务 

跨境联合投融资及并购 

财富保值与增值

瑞士私人银行服务 

全球法律法务 

全球移民服务 

保险设计规划 

接班人培育与实习 

金融媒体合作 

全球富豪俱乐部

                       

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意大利普拉托华人华侨联谊会第一常务副会长黄晓龙会长莅临现场指导

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王爱慧董事长亲自讲解投资及理财创业

心得

                         

考察期间，欧洲青年企业家协会黄勤海会长说到：回顾+展望，理财之路任重而道远

并且大家对目前市场的几大类投资进行了分析：

1.房地产：

中国人最爱的投资品，没有之一，也因此造成房地产的租金回报率长期低于其他收入产出型投资品。

其优点也相当明显：房地产投资相对其他资产较为易懂，可以说价格和租金基本跟随大市。另外，房地产的短期价格波动小，并且定期会向投资者提供优质现金流收入。为什么说优质？因为历史证明房地产的租金收入长期会跟随通胀上涨，而长期的资产价格亦会随着租金增加而上涨。
（此处不提及杠杆作用，因为基本上所有投资产品都可使用杠杆提高回报，但相对会增加投资风险，因此取决于投资者的风险接受程度）

虽然房地产有点非常多，但其实也有一些明显的缺点。由于房地产并不是纯粹的投资品，同时也是生活的必需品之一，因此会受到较多政府的干预，相对其他资产，其交易成本和税负非常高昂。另外，其流动性低也是一大缺点，特别是在资产价格下行的周期，没有10%以上的折让很难出售套现。

2. 蓝筹股：

很多人都会认为，金融从业人员熟悉市场和财务报表，应该会选择投资波动较大的中小型股票，其实不然。

原因有几点，第一，金融行业工作时间较长，而且工作强度也较高，所以其实平时并没有太多时间去盯着股价。第二，大部分金融从业人员工作上会接触较多上市公司的机密信息insider information，所以一般他们都不允许做相关的投资，即便是不相关的证券投资亦需要向公司和监管机构申报，不能随便买卖。最后，说穿了，即便对财务和市场较为了解，其实也并不能预测股价的走向，相比起股票的基本面，市场心理对价格的决定有着更大的影响。

大部分投行的朋友基本都认同，最后能够在市场上赚到钱的散户，99%都是选择长期价值投资策略。因此，他们大部分分配在股票上的资产都选择在比较大型的高息蓝筹股，并且长期持有。

3. 债券：

其实债券跟一般大家购买的理财产品区别不大，每年会为投资者提供固定的回报率（定额的现金流收入，不跟随通胀），但区别是债券是直接向企业购买，少了银行或信托公司在中间收取渠道费用，因此同样风险的债券会比理财产品的回报高2-3%。

那到底为什么大家都不选择投资在债券？主要是因为债券投资首先需要成为私人银行的客户，需要起码几百万的流动资产作为入场费（香港私人银行最少一百万美元）。

跟理财产品相同，到期后本金会一分不少的返还，变相等于为投资者提供保底的回报率（这里说保底而不是固定，因为债券可在二级市场交易，如果因为市场变化导致债券价格上涨，卖出能获得更高的回报）。另外，债券的低交易成本和高流动性也是其优点。

4. 交易所交易基金 ETF：

ETF泛指在股票市场上可以交易的基金，大部分ETF会被动追踪某些指数，而被动的意思是指基金管理人对基金的投资和资产分配并不具有选择权，其投资分配只能 跟随指数的组成。

投资ETF的好处非常多，由于基金跟踪的是一篮子的组合，投资ETF等于分散投资于该篮子的所有证券，从而分散风险。以盈富基金为例，它所追踪的是香港的恒生指数，投资该基金等于投资恒生指数跟踪的所有股票：蓝筹股。另外，由于恒生指数所追踪的同时有高息股（银行股、REIT）和成长股（如腾讯），因此，投资盈富基金在获得优质现金流的同时也能享受资产增值。

另外一点，基于其被动的性质，ETF的管理费也相比起其他主动型基金（大部分公募基金）要低很多。举例，盈富基金每年的管理费为0.1%，而其他主动型公募基金的管理费可高达2%甚至5%。有趣的是，众多的统计和研究证明了大部分（80-90%）的主动型基金并不能跑赢大市！

5. 期权 / 窝轮：

说起期权窝轮，估计大家第一印象都觉得这是风险极高、类似赌博的投资产品，其实这是一个盲点。

没错，期权和很多金融衍生品一样，都有自身带有杠杆的特性，把股票 / 证券的投资回报或亏损放大，但对于具备金融知识的人，期权是一种很好的风险管理工具。

背后的逻辑是，举例原来我打算买5块钱的股票，但由于杠杆作用，我只需要拿1块钱出来买一张5倍杠杆的窝轮，就能让我享受到同样的回报，而我最坏情况下只会赔掉1块钱。当然，现实情况下还有时间值、溢价等考虑，但在这里不作细叙。

总结

总括来说，大部分成功人士，他们所选择的投资都偏向有以下特点：

• 资产价格较为稳定，避免恐慌抛售损失本金

• 带有稳定的现金流回报，属于真正意义上的资产（如黄金货币等投资品，并不带有现金流产生能力，更多属于投机类型）

• 在同等的风险下选择最高回报的产品（去掉不必要的中间人和费用，如刚才提到的债券vs理财产品、ETF vs 公募基金）

某程度上，其实可以理解为他们的风险偏好较低。